From the Mexican Loan Scam to the EmprendeBDV Trap: The Irony of Revolutionary Usury By: Veladina In 1999, Venezuela was experiencing not only political but also financial turmoil. Hugo Chávez, fresh in power, and his political movement raised a banner that resonated deeply with the middle and lower classes: the fight against private banking usury. Public enemy number one was the so-called Index-Linked Loans or Mexican Loans, a mortgage system that adjusted the owed capital to inflation, making debts unpayable and eternal. The official discourse, later continued by Nicolás Maduro, demonized the greed of bankers—with legal justification, ratified by the Supreme Court in 2002—who applied compound interest and suffocated the people. The promise was clear: never again would banks oppress the worker. Twenty-five years later, irony sits at the teller window of the country's largest bank. But it is no longer a neoliberal private bank; it is the Bank of Venezuela (BDV), a state entity. Today, under the banner of entrepreneurship, the government offers digital loans that, when analyzed with a financial magnifying glass, make the old bankers of the 90s look like apprentices in the art of capital extraction. The EmprendeBDV Mirage The EmprendeBDV program is marketed as salvation for small merchants trying to survive in a de facto dollarized economy. However, the cost structure of these loans reveals a practice that, had it been applied by private banks in 1999, would have triggered immediate expropriations on national television. Recurring user complaints are alarming: upon requesting a loan, the entrepreneur encounters a devastating mathematical surprise. According to user reports, the scheme works as follows: Disguised Indexing: Although loans are liquidated in Bolivars, they are indexed to the Credit Value Unit (UVC) or directly tied to the Central Bank dollar rate. In other words, the same indexation that Chávez criticized in the 90s is now state policy to protect itself from the very inflation the State has failed to control. The Interest: An annual rate of around 16% is set. Up to this point, it seems like a manageable rate compared to inflation. The Big Hit (The Flat Commission): This is where the aggravation lies, surpassing the nightmares of past mortgage debtors. At the moment the loan is liquidated, the Bank of Venezuela automatically deducts a percentage that, adding up commissions for financial study, advisory, or flat fees, touches 16% of the total approved amount. The Mathematics of Suffocation To understand the severity, let's use a simple example. If an entrepreneur requests the equivalent of $1,000 to buy merchandise: The bank approves the $1,000. It immediately deducts nearly $160 (16%) for commissions and administrative/advisory expenses. The entrepreneur receives $840 in their account. However, they owe the bank $1,000 plus 16% annual interest on that $1,000. This raises the Effective Annual Rate to stratospheric levels. The entrepreneur is paying interest on money they never touched ($160) and, furthermore, must generate immediate profits exceeding 32% (16% upfront + 16% interest) just to break even with the bank, not counting the daily devaluation of the Bolivar if they fail to rotate the merchandise quickly. Who is the Usurer Now? What in 1999 was called financial terrorism when done by private entities is today called boosting the entrepreneurial engine when done by the State. The irony is biting. Chavismo came to power promising to eliminate the financial traps that enslaved the debtor. They criticized that the principal of the debt grew via indexation. Today, not only does the capital grow with the dollar, but the State applies an initial 16% bite that decapitalizes the entrepreneur before they can sell their first product. Charging such a magnitude of commission in advance is not social banking; it is an entry barrier guaranteeing that only those with speculative profit margins can survive the loan. It is, in essence, a modern and digitized version of the very system they swore to destroy, but with the aggravating factor that the creditor is the same entity that should be protecting the citizen: the Venezuelan State. The ghosts of indexed loans did not disappear; they simply moved to the Bank of Venezuela's digital platform, changed their name, and raised their fees. #Venezuela #Bitcoin #Economy #Fiat #Inflation #Banking

De la Estafa de los Créditos Mexicanos a la Trampa de EmprendeBDV: La Ironía de la Usura Revolucionaria Por: Veladina. En 1999, Venezuela vivía una convulsión no solo política, sino financiera. Hugo Chávez, recién llegado al poder, y su movimiento político, levantaron una bandera que resonó profundamente en la clase media y baja: la lucha contra la usura de la banca privada. El enemigo público número uno eran los llamados Créditos Indexados o Créditos Mexicanos, un sistema hipotecario que ajustaba el capital adeudado a la inflación, haciendo que las deudas fueran impagables y eternas. El discurso oficial, continuado posteriormente por Nicolás Maduro, satanizó (con razón jurídica, ratificada por el TSJ en 2002) la voracidad de los banqueros que aplicaban el anatocismo (cobro de intereses sobre intereses) y asfixiaban al pueblo. La promesa era clara: nunca más la banca oprimiría al trabajador. Veinticinco años después, la ironía se sienta en la taquilla del banco más grande del país. Pero ya no es un banco privado neoliberal; es el Banco de Venezuela (BDV), una entidad del Estado. Hoy, bajo la bandera del emprendimiento, el gobierno ofrece créditos digitales que, al analizarlos con lupa financiera, hacen que los antiguos banqueros de los 90 parezcan aprendices en el arte de la extracción de capital. El Espejismo de EmprendeBDV El programa EmprendeBDV se vende como la salvación para el pequeño comerciante que intenta sobrevivir en una economía dolarizada de facto. Sin embargo, la estructura de costos de estos créditos revela una práctica que, si hubiese sido aplicada por la banca privada en el 99, habría provocado expropiaciones inmediatas en cadena nacional. La denuncia recurrente de los usuarios es alarmante: al solicitar un crédito, el emprendedor se encuentra con una sorpresa matemática devastadora. El esquema funciona, según reportes de usuarios, de la siguiente manera: Indexación disfrazada: Los créditos, aunque se liquidan en bolívares, están indexados a la Unidad de Valor de Crédito (UVC) o directamente atados a la tasa del dólar BCV. Es decir, la misma indexación que Chávez criticó en los 90, ahora es política de Estado para protegerse de la propia inflación que el Estado no ha podido controlar. El Interés: Se fija una tasa anual que ronda el 16%. Hasta aquí, parece una tasa manejable en comparación con la inflación. El Gran Golpe (La Comisión Flat): Aquí reside el agravante que supera las pesadillas de los deudores hipotecarios del pasado. Al momento de liquidar el crédito, el Banco de Venezuela descuenta automáticamente un porcentaje que, sumando comisiones por estudio financiero, asesoría o comisión flat, roza el 16% del monto total aprobado. La Matemática de la Asfixia Para entender la gravedad, usemos un ejemplo simple. Si un emprendedor solicita el equivalente a $1.000 para comprar mercancía: El banco aprueba los $1.000. Inmediatamente, descuenta casi $160 (16%) por comisiones y gastos administrativos/asesoría. El emprendedor recibe en su cuenta $840. Sin embargo, le debe al banco $1.000 más el 16% de interés anual sobre esos $1.000. Esto eleva la Tasa Efectiva Anual a niveles estratosféricos. El emprendedor está pagando intereses por un dinero que nunca tocó ($160) y, además, debe generar ganancias inmediatas superiores al 32% (16% de entrada + 16% de interés) solo para quedar tablas con el banco, sin contar la devaluación diaria del bolívar si no logra rotar la mercancía rápido. ¿Quién es el Usurero Ahora? Lo que en 1999 se llamó terrorismo financiero cuando lo hacían los privados, hoy se llama "impulso al motor emprendedor" cuando lo hace el Estado. La ironía es mordaz. El chavismo llegó al poder prometiendo eliminar las trampas financieras que esclavizaban al deudor. Criticaron que el capital de la deuda creciera (indexación). Hoy, no solo el capital crece con el dólar, sino que el Estado aplica una mordida inicial del 16% que descapitaliza al emprendedor antes de que pueda vender el primer producto. Cobrar una comisión de tal magnitud por adelantado no es banca social; es una barrera de entrada que garantiza que solo aquellos con márgenes de ganancia especulativos puedan sobrevivir al crédito. Es, en esencia, una versión moderna y digitalizada del mismo sistema que juraron destruir, pero con el agravante de que el acreedor es el mismo ente que debería proteger al ciudadano: el Estado venezolano. Los fantasmas de los créditos indexados no desaparecieron; simplemente se mudaron a la plataforma digital del Banco de Venezuela, cambiaron de nombre y aumentaron sus tarifas.

Esto está ocurriendo en la Isla el Carmen de Ratón. Capital del Municipio Autana, del estado Amazonas de Venezuela. S.O.S, Axulio. Help

Este Nobel no es solo de ella: es de cada venezolano que resistió, soñó y luchó por un país libre. Venezuela brilla ante el mundo. #NobelForVenezuela